智富投资「智富早班车海外市场集体下跌A股冲击几何」

周二（9月13日），沪深两市窄幅震荡。截至收盘，沪指涨约0.1%报3,263点，深成指涨0.4%报11,923点。两市共计成交7,713亿元，较上个交易日小幅缩量。盘面上，贵金属、汽车整车、猪肉、大飞机等板块涨幅居前，CRO、房地产、电力、煤炭等板块跌幅居前。美国启动《国家生物技术和生物制造计划》，重新打造生物技术在美国的供应链，国内药企面临复杂国际政经环境，要在不确定中寻找确定性。隔夜美股遭遇黑色星期二，公布的8月通胀报告强于预期，打击了投资者对物价降温和美联储收紧放松的乐观情绪。

美国劳工部公布的数据显示，美国8月未季调CPI同比增长8.3%，前值为8.5%，预估为8.1%。美国8月CPI涨幅超预期，打击了投资者对物价降温和美联储收紧放松的乐观情绪。受此消息影响，3个月期美国国库券收益率飙升至3.325%的高位，反映美国经济衰退概率的3个月期与10年期国债收益率之差显著收窄，加息叠加衰退风险，隔夜美股大幅下跌，大宗商品价格走低。非美国家货币贬值，降低全球短线市场风险偏好，A股情绪或承压。特别是对美债利率及美国经济敏感的行业，如旧能源、资源、房地产、光伏等易受影响。

两架C919客机9月13日上午从上海飞往北京首都机场，主要是为取证做准备。最快本月取证（可能是9月19日），并计划年内向首个客户东航交付首架飞机。根据中国商飞预测，到2040年中国客机队规模将达到9957架，占全球比例22%，成为全球最大单一航空市场。C919进入市场后，将开启一个规模达万亿元的市场，未来中国航空制造产业链将受益于“国产整机市占率提升 供应链国产化程度加深”双重驱动。从价值量占比及国产替代率看，新材料、零部件、机载系统等产业链节点受益。

总体看，A股短线情绪受扰动，需注意，因海外加息造成汇率波动，仍制约国内宽松货币政策，叠加海外衰退风险或施压四季度出口，需要内需发力，当前政策仍重落地而轻增量，不过重磅会议临近，8月经济边际修复的预期延续，短期或难以证伪，将构成市场韧劲支撑，叠加近期市场缩量较为明显，技术面A股稳定性更优。风格方面，价值风格有所收敛，当前仍处于紧平衡状态。建议关注：1.稳增长/扩内需方面，基建>消费，基建增长继续印证，出行逐步恢复或助力消费逐步企稳（消费意愿仍有待缓慢修复），特别叠加近期油价回落，航空产业困境或改善；行业景气较高叠加政策支持的智能网联汽车及产业链；房地产板块的继续反弹，需要地产政策进一步加码；2.通胀与稳增长轮动，关注农林牧渔；3.成长方面，预计未来仍有波动，特别与海外需求关联较大产业；4.科技制造方面，关注盈利边际改善、国产替代加速、估值处于相对低位的细分领域。

风险因素：全球经济衰退风险、地缘局势不确定性、内需恢复速度过慢；

1.中宣部9月13日就党的十八大以来水利发展成就举行发布会，下一步要做好加快构建国家水网主骨架和大动脉等四方面工作。这不仅关系到防洪安全、供水安全、粮食安全，而且关系到经济安全、生态安全以及国家安全。

2.目前，C919客机已完成历时五年的取证试飞工作，等待获颁型号合格证，最快本月取证，并计划年内向首个客户东航交付首架飞机。可能在9月19日这个具有象征意义的日子，中国民用航空局将为C919颁发为适航证。目前C919已获得28家客户的确认/意向订单，共有815架，订单总金额高达5000亿元。

3.美启动国家生物技术和生物制造计划，在多个领域发展美国的生物经济，包括健康、农业和能源。作为一种潜力巨大的新兴生产方式，基于合成生物学的生物制造或将成为未来中美竞争的关键领域之一。目前前景颇为看好的产业机会集中在生物制药、生物基材料和化学品、生物农业和未来食品等领域。

1.工信部印发促进中小企业特色产业集群发展暂行办法，十四五在全国认定200个左右集群。

2.私募排排网最新数据显示，截至9月2日，百亿级股票私募仓位指数为81.19%，较上一周大幅下降5.05个百分点，结束了仓位指数连续三周上涨的势头。

1.我国发布《汽车标准必要专利许可指引》，进一步推动智能网联汽车产业发展。

2.水利部：1-8月全国落实水利建设投资9776亿元，同比增长50.9%。

3.发改委：本周将投放今年第二批中央猪肉储备，必要时进一步加大投放力度。

4.国家新闻出版署发布9月国产网络游戏审批信息，共73款游戏获批，网易的《全明星街球派对》在列。

5.电池级碳酸锂报价再度走高，均价突破50万元/吨。

6.取证就在本月、大飞机年内将向首个客户交付。

1.邦彦技术代码787132，发行价28.88元，市盈率76.54倍，申购上限9500股，主营军工通信。

2.森鹰窗业代码301227，发行价38.25元，市盈率34.26倍，申购上限6000股，主营铝包木窗。

浙江建投（002761）：联合中标15.05亿元欣旺达浙江锂欣产业园圆柱锂电池项目EPC总承包项目。

前沿生物-U（688221）：雾化吸入用FB2001药品注册临床试验申请获得受理，拟用于治疗轻型和普通型新冠感染及新冠暴露后预防。

华友钴业（603799）：与淡水河谷印尼签署合作框架协议，拟合作建设高压酸浸湿法项目。

赤峰黄金（600988）：子公司参与受让铁拓矿业挂牌股份。

九典制药（300705）：公司产品瑞舒伐他汀钙片拟中选渝川蒙鄂滇藏陕宁联盟地区的集中带量采购。

天合光能（688599）：签订212.1亿元高纯硅料原料采购合同。

鲁北化工（600727）：含氟新材料项目2万吨/年氯化铝装置试车。

热景生物（688068）：拟以1.5亿元-3亿元回购公司股份。

永茂泰（605208）：与爱尔思就授权永茂泰对非热处理自强化铝硅合金及其制备工艺加工和销售及使用签订《合作协议》。

派克新材（605123）：前三季度净利同比预增65%。

普利制药（300630）：子公司与谷森医药签订委托生产战略合作框架协议。

孚日股份（002083）：锂电池电解液添加剂项目已产出合格电子级VC产品。

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